Préstamos
El préstamo es una operación financiera en la que el
Banco entrega al cliente un importe y este se compromete a devolverlo en uno o
varios pagos. Los préstamos suelen ser operaciones a largo plazo.
En el préstamo se puede distinguir:
C0: Importe inicial de la
operación.
Ms: Cuota de amortización. Es
la cantidad que periódicamente se irá pagando. Este importe puede ser constante
o puede ir variando. El subíndice "s" indica el periodo de la
vida del préstamo al que corresponde dicha cuota.
Ss: Es el saldo pendiente de
capital, es decir, la parte del importe inicial que aún no se ha amortizado
hasta el momento "s".
CA s: Capital amortizado. Es la parte
del importe inicial que se ha amortizado hasta el momento "s".
Entre estos conceptos se pueden establecer una serie
de relaciones:
Cuota periódica
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Ms= AMs + Is
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La cuota que se paga periódicamente está
formada por dos componentes: AMs es la devolución de
principal que se realiza en ese periodo; Is son los
intereses que se pagan correspondientes a ese periodo.
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Intereses del periodo
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Is = Cs-1 * i * t
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Los intereses del periodo "s" son
iguales al saldo de la operación al comienzo del periodo, por el tipo de
interés y por la duración del periodo.
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Capital inicial
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Co = S AMk
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El capital inicial es igual a la suma de todas
las amortizaciones parciales de capital que se van a realizar a lo largo de
la vida de la operación.
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Saldo vivo de la operación en el momento
"s"
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Ss= S Mk (1+i)^k-s
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El saldo vivo de la operación en el momento
"s" es igual a la suma de todas las cuotas periódicas pendientes de
vencer, descontadas a esa fecha.
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Ss= Co - S AMk
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También se puede calcular restando al importe
inicial de la operación las amortizaciones de capital que ya se hayan
realizado.
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Capital amortizado
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CAs = S AMk
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El capital amortizado en el momento "s"
es la suma de todas las amortizaciones de capital realizadas hasta dicho
momento.
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CAs = Co- Ss
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También se puede calcular como la diferencia entre
el capital inicial y el saldo pendiente de amortizar al momento
"s".
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En las operaciones de préstamos se pueden distinguir
algunos casos particulares que estudiaremos en las próximas lecciones:
a) Préstamo con cuota de amortización
constante
b) Préstamo con devolución de principal
constante
c) Préstamo con una sola devolución de
principal al vencimiento
d) Préstamo con periodo de carencia
e) Préstamo con diferentes tipos de
interés a lo largo de la vida de la operación
f) Préstamo con intereses anticipados.
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